반응형
"투자왕 김 단테가 실전으로 증명하는 올웨더 절대수익 투자법칙" 책을 구매해서 읽고 김 단테 님의 올웨더 포트폴리오에 대해 간단히 정리해보았습니다.
▽ 김 단테 올웨더 포트폴리오 자산군별 비율
| ETF이름 | 자산군 이름 | 비율 |
| VTI | 미국주식 | 12% |
| VEA | 미국 외 선진국 주식 | 12% |
| VWO | 신흥국 주식 | 12% |
| DBC | 원자재 | 7% |
| IAU | 금 | 7% |
| EDV | 미국 제로쿠폰 장기채 | 18% |
| LTPZ | 물가연동채(만기 15년 이상) | 18% |
| VCLT | 미국 회사채 | 7% |
| EMLC | 신흥국 채권(로컬화폐) | 7% |
▽ 올웨더 포트폴리오 투자 이유
1. 시장을 이기는 것 쉽지 않다.
- "존 보글"의 자신의 책 <모든 주식을 소유하라>에서 1970년부터 2016년까지 미국 시장에 존재했던 모든 뮤추얼 펀드를 조사하였다. 그 결과 355개의 펀드 중 단 2개만이 시장 수익을 초과하였다.
2. 올웨더는 전통적 60/40 전략의 약점을 보완하였다.
- 60/40은 주식 편중 리스크 존재. 올웨더는 자산군별로 배분하였기에 MDD가 낮아진다.
3. 누구나 따라 할 수 있다.
- 1년의 한번 정도 리밸런싱 하면 된다.
▽ 올웨더 포트폴리오는 해외자산으로 운영해야 하는가?
| 한국상장ETF | 미국상장 ETF | ||
| 한국주식형 ETF | 기타 ETF | ||
| ETF 예 | KODEX 200 TIGER 코스닥 150 |
KODEX 선진국 MSCI World KODEX 골드선물H |
SPY IEF VTI |
| 세금 | 과세 없음 | 시세차익에 대한 15.4% 선취 손실 상계 불가 |
양도소득세(22%) 250만원 기본공제 손실 상계 가능 |
| 금융종합과세 여부 | 해당 사항 없음 | 금융소득 2,000만원 이상 | 해당 사항 없음 |
한국 주식형 ETF는 세금적인 측면에서 유리할 수 있지만, 한국의 지수는 반도체에 편중되었기 때문에 한국 주식형 ETF를 매수하면 분산투자의 효과가 없다.
반응형
댓글